巴斯曼（Harley Bassman）在1994年创建了有美债「恐慌指数」之称、用来衡量美国公债市场隐含波动率的MOVE指标。他说，美国大选过后，债市将掀风暴，因为期权价格显示，各种期限的美国公债殖利率会出现大约18个基点的历史性波动。在一个月滚动周期的剩下时日，日均波动预计会是6个基点。
这种波动幅度近年也曾出现过，尤其是联准会升息的2022和2023年；但在债市有40年从业经验、现为Simplify Asset Management管理合伙人的贝斯曼说，这种波动并不寻常, 是他职涯中少数的「大日子」。
距离11月5日投票日剩下不到三周，川普和贺锦丽仍势均力敌难分高下。
川普2016年11月意外击败希拉蕊，导致10年期美国公债殖利率出现37个基点的波动幅度, 是十多年来单日最大纪录。
MOVE的计算是基于1个月期美国公债期权的隐含波动率。随投票日进入该指数的30日窗口，MOVE在10月7日从100飙到124，创2020年以来单日最大波动，10月15日再攀升至127，是去年12月以来最高。相较下，2016年和2020年的大选前几周，该指数在60左右。
巴斯曼说，他能忆起上次有类似的「已知的未知事件」是1991年1月，那时临近联合国要求伊拉克自科威特撤军的最后期限。他说，因为不知道会发生什么事，人们想买保险，从而推高了预期波动率指标。
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