黄仁勋认错 民主党权贵围猎英伟达 补全AI卡特尔

2026年11月，中期选举“超级蓝潮”刚刚落幕，美股AI板块便集体下挫，英伟达甚至在11月5日创下单日大跌9.3%的十年记录。

一天之后，《纽约时报》与《金融时报》老牌条线记者同步曝出所谓黄仁勋丑闻，经过周末的急速发酵，皮衣教父被迫公开认错，英伟达董事会也宣布启动独立调查。

对这一连串目不暇给的事态，外界往往把幕后推手的角色指向共和党国安鹰派或是民主党的民粹力量。

实情恰恰相反。

继上篇对英伟达控制权的梳理后，羽扇观金工作室将进一步沿着人际网络进行扩展，独家揭开民主党建制派权贵对美国AI产业的统治力。

对这些波士顿、纽约与华盛顿的蓝血贵族而言，对英伟达的围猎压根不是杀鸡儆猴敲打新贵，而是补上自己已经搭建起的超级AI卡特尔最后一块拼图。

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Anthropic和OpenAI在前沿模型上的双寡头地位，已经近乎家喻户晓的通识，但你知道么，看似相爱相杀的两巨头，董事会和高管团队里却坐着同一批奥巴马栽培的民主党精英。

在前沿模型阵营里，Anthropic从创立之初就主动靠拢了这个建制网络，它的创始团队出身硅谷“有效利他主义”圈子，素来热衷讨论生物武器合成与超级智能失控等议题。

Anthropic那套把前沿算法视同核武器的说辞，动机并不神秘，只要打着人类存亡或者国家安全的道义旗号抬高监管门槛，先发者就能顺理成章地独享智能革命的红利。

早在2019年，有效利他主义阵营的核心金主就出资5500万美元，在乔治城大学设立了主打AI与新兴技术安全政策研究的“安全与新兴技术中心”（CSET），为日后民主党的技术管制战略储备人才和政策。

如曾在该中心任高级研究员的奥巴马旧部塔伦·查布拉，随后就直接进入拜登白宫团队，掌管国家安全委员会的新兴技术管制事务，而到了2025年查布拉离开白宫，转身就出任Anthropic国家安全政策主管。

同一个圈子里的旋转门，就是这么丝滑。

而在奥巴马与拜登任内两度担任中情局副局长的大卫·科恩，也同年进入该公司的国安顾问委员会，再加上新美国安全中心（CNAS）首席执行官理查德·方丹被聘为掌握董事任免权的LTBT信托人，Anthropic从治理架构到业务管理，都已换上了建制派嫡系。

相比之下，不那么“魔怔”的OpenAI，则是经历了一场董事会突袭才完成收编的。

巧了不是，又是董事会作为发难的起点。

2023年11月，同样出身CSET的海伦·托纳在董事会发难，投票罢免首席执行官山姆·奥特曼。五天波诡云谲的风波过后，奥特曼虽保住职位，但OpenAI原本游离于蓝血精英控制之外的董事会就此解散。

随后的善后流程，充分展示了东海岸建制派接收资产的高超手法。

临时董事会请来华盛顿大所威凯平和而德（WilmerHale，大卫·科恩出任中情局副局长前曾在此任合伙人），做了三个月的独立调查。

注意，又是董事会聘请独立调查的套路。

2024年3月，调查结论出炉，看起来很有分寸。既未认定奥特曼有必须免职的过失，保住了上千亿美元估值，又指出公司治理存在缺陷，要求重组董事会。

随后，奥巴马首任白宫国家经济委员会主任拉里·萨默斯，以及高盛首席独立董事兼贝莱德高管奥贡莱西陆续进入OpenAI新董事会。

军情系统的代表同样没有缺席，刚卸任美国国家安全局局长的保罗·仲宗根上将于2024年6月入驻董事会掌管安全委员会。

巧合的是，这次点燃英伟达舆情的《纽约时报》国安条线老牌记者朱利安·巴恩斯，恰好受聘在仲宗根创立的范德堡大学国家安全研究所担任驻院研究员。

在管理层，出自奥巴马防长卡特门下、后任拜登五角大楼代理三把手的萨莎·贝克于2024年中期空降OpenAI，出任国安政策主管。

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既然两大大模型公司已是自己人，一个反常现象就随之凸显：为何民主党阵营的媒体机器过去一段时间密集批评AI算力中心？

这并非民粹派在拆自家金主的台，而是建制派在电力准入环节精准打压竞争者的造势。

众所周知，目前美国国内的AI算力扩张受制于电力供应，公共电网的并网审批动辄排队五年以上，为了赶工期，不少算力商干脆在机房后院架设燃气轮机自发自用。

围绕自备发电，美国产业界分出了两个阵营，一是马斯克旗下xAI与新兴算力商走的游击队路线，也就是绕开电网排期，找油服商合作，用拖车拉来几十台移动燃气轮机直接发电，急着帮客户通电卖卡的英伟达，也在今年联手休斯顿油服企业斯伦贝谢（SLB），做起了模块化数据中心交付生意。

另一个阵营，则是华尔街基建资本与重型燃机厂商把持的正规军路线，全球百兆瓦级重型燃气轮机的产能集中在GE Vernova等极少数厂商手里，订单已排到2029年以后，而在GE Vernova董事会里，就坐着基建私募巨头GIP的创始合伙人马修·哈里斯，而GIP已在2024年被贝莱德斥资125亿美元收购（顺带一提，贝莱德智库主席正是奥巴马前国安顾问汤姆·多尼隆）。

与此同时，奥巴马旧部、在拜登任内掌管3700亿美元绿能补贴的约翰·波德斯塔，以及从奥巴马能源特使做到拜登能源顾问、2025年卸任后转去投资财团TWG Global掌管算力基建投资的阿莫斯·霍克斯坦，都已在合规电力与电网改造赛道提前落子。

看明白这本人事账，媒体的环保猎巫就不难理解了。

舆论集中敲打“数据中心偷烧天然气污染社区、转嫁电费”，针对的正是绕开公共电网的得州移动燃机方案。

2026年4月，全国有色人种协进会（NAACP）援引《清洁空气法》起诉xAI孟菲斯燃机项目，特朗普政府司法部后虽出面替xAI申请驳回，官司仍悬而未决。

但无论如何，只有掐死了讨厌的南方游击队，各地公用事业地头蛇向大用户索要长达10年的照付不议电力合同才能稳赚不赔。而环评与民生门槛抬高之后，二线算力商更难拿到批文，那些野路子也能顺带加速出清。



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下游模型与底层电力都纳入轨道之后，整张AI超级卡特尔的版图只剩最后一块缺口：垄断上游算力芯片、拿走全行业七成以上毛利的英伟达。

在东海岸建制精英眼里，黄仁勋手里的英伟达不仅抽走了下游模型大厂的大笔算力预算，在政治上也和马斯克一样桀骜不驯。他不认闭源管控那套说辞，几次三番改良特供芯片规避出口管制，甚至在2025年与特朗普当面谈妥上缴25%销售额分成，换取H200芯片对华出口放行。

只要上游芯片独家供应源还由一个只知道在商言商的书呆子说了算，这套算力封锁与利益垄断的体系就无法闭合。

正是在这样的背景下，2026年5月，英伟达董事会奇兵天降，68岁的苏珊娜·诺拉·约翰逊跻身审计委员会。

天真的黄仁勋多年来形成了对一个公司治理土办法的路径依赖，那就是只要董事会其他成员全换成没有关联的外部独董，就必然会变成一年开几次例会的橡皮图章。

但诺拉·约翰逊，却堪称今天美国财界最懂得董事会这个机制怎么玩的老法师。

她毕业于哈佛法学院，早年当过联邦上诉法院法律助理和并购大所盛信的律师，后来在高盛集团做到副董事长。

在二十年的上市公司董事生涯里，她把审计、风险、提名、薪酬和收购五个核心专门委员会的董事职位全都当了个遍。2008年7月，即次贷危机全面暴发前两个月，从高盛退休一年半的她进入美国国际集团（AIG）董事会，一路参与了此后美国财政部注资接管与资产重组的十二年全过程。

而真正能体现诺拉·约翰逊权力背景的，是她担任董事会主席的马克尔基金会（Markle Foundation）。

这家基金会是奥巴马核心幕僚在野的主要蓄水池之一，前任总裁佐伊·贝尔德当过克林顿时期的总统外国情报顾问，在特朗普第一任期内把赋闲的奥巴马白宫办公厅主任丹尼斯·麦克多诺招去领高薪，2022年她自己又走进美国商务部，给部长雷蒙多当起了技术与经济增长高级顾问，牵头美国政府的国际AI事务。

再看诺拉·约翰逊手下那张八人董事会名单，前富达个人投资业务总裁凯思琳·墨菲，2025年刚进入英伟达两大机构股东之一贝莱德的董事会及审计委员会；谢丽尔·科恩·埃夫隆，她丈夫布莱尔·埃夫隆是奥巴马与拜登的华尔街核心筹款人、拜登时期的白宫总统情报顾问委员会成员，也是并购投行Centerview的联合创始人，长期为上市公司董事会做并购与战略顾问。

还有最关键的吉尔曼·路易。

同样是美籍华裔，同样在西海岸发迹，但此人却和黄仁勋的路数截然不同，他多年来走的是标准的情报精英路线。

吉尔曼·路易不仅是中情局风投机构In-Q-Tel的首任首席执行官，还在2004年至2008年间两获中情局机构徽章奖章，还拿过中情局局长奖章与国家情报总监奖章，拜登任内还获任白宫总统情报顾问委员会委员，可以说是美国情报圈在科技战线的主要操盘手，为美国建制派精英鞠躬尽瘁。

2022年，他联手前谷歌掌门人埃里克·施密特的班底组建国家级硬科技基金“美国前沿基金”（AFF）并出任首席执行官，诺拉·约翰逊正是创会董事之一，同批创会董事与合伙人里，还坐着奥巴马时期的五角大楼三把手米歇尔·弗卢努瓦与施密特家族办公室高管。



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视线回到英伟达，今天，面对这支从奥巴马时期合作至今的政商权贵兄弟会，黄仁勋为何在公司法层面毫无招架之力？

上篇文章我们点出了黄仁勋的持股命门，现在再来看公司章程，

按英伟达现行章程，只需在任董事过半数同意，也就是11人里有6人举手，董事会随时可以无理由免去首席执行官。

过去二十多年顺风顺水，黄仁勋依靠全外部董事的人员构成当成集权的保障，有意排斥任何内部副手进董事会，确保他自己成为向董事会传递公司信息的唯一通道。

可恰恰是这种架构，给外部渗透留出了后门。

身为英伟达提名委员会成员的红杉元老马克·史蒂文斯，同时是南加州大学校董兼投资委员会主席，而南加大校董会的一把手正是诺拉·约翰逊，顺着这层校董关系，诺拉·约翰逊不用打代理权争夺战，就可以由黄仁勋亲自发文请进审计委员会。

约翰逊空降的同时，美国证监会的内部人交易记录还记下了一组反常数据，提名委员会的董事史蒂文斯往年虽常有减持，但在诺拉·约翰逊获任命后的5月至10月间，他累计卖出约612万股、套现约13.5亿美元，其中仅三季度就套现9.47亿美元，成了当季全美股票套现最多的上市公司内部人。

随着诺拉·约翰逊就位，当涉华国安指控与婚外私情同时摆上桌面时，外部独董的格局就立刻从橡皮图章变成了达摩克里斯之剑。

面对美国情报机构的反情报定性与国会问询，平时只管举手同意的独董们再也不是一群驯顺的羔羊了，他们中间有了最训练有素的牧羊犬。

此时此刻，他们只能也只会为了自己的声誉而交出主导权，齐齐拥护听命于董事会里仅有的两位危机处理专家：

前科律律所首席执行官斯蒂芬·尼尔，以及诺拉·约翰逊。

当走到这一步，在笔者看来，英伟达11月8日启动的外部独立调查，其实结局已大致可以预判。

调查报告多半会沿用两年前威凯平和而德在OpenAI写下的判词：撇清创始人的通敌嫌疑，保住先锋领航与贝莱德的万亿持仓市值；同时认定公司内控缺失，借机修改治理章程，在董事会下设由华盛顿国安人士把持的合规委员会，并引入职业经理人分权。

届时，英伟达的算力垄断将被装进那个早已统合了OpenAI、Anthropic与重型电力基建的利益复合体，这座由东海岸蓝血精英耗时多年搭建的超级AI卡特尔，也就算彻底完工了。