Nvidia下周公布财报 分析师更看好后市 但也担心台湾供应链前景

辉达（Nvidia）股价11日虽跌逾1%，但在这家美国人工智慧（AI）晶片霸主下周即将公布上季财报之际，华尔街已更为看好辉达的股价后市。

辉达预定21日美股盘后公布止于10月31日的年度第3季（上季）财报，关注重点为在Blackwell预料将增产的同时，该公司销售的成长速度。FactSet资料显示，分析师预期每股盈余将为70美分，营收比去年同期成长约82%至329.6亿美元。

瑞银分析师亚库瑞（Timothy Arcuri）认为辉达营收将超乎预期，预估辉达上季营收约为345亿美元，本季营收指引将约为370亿美元。除了需求热络之外，他预期各国政府的「主权AI」投资将驱动销售。他调高辉达股价目标价，从150美元拉高到185美元。

Piper Sandler分析师团队预期，辉达主管群将指出Blackwell需求「极强」，并上调辉达目标价，从140美元调高到175美元，暗示能从目前水准再涨约20%，「基于辉达在AI加速器的主宰地位、以及即将推出Blackwell架构，我们以辉达为我们的大型股首选」，预估AI加速器市场规模将在2025年扩至700亿美元，辉达将能包办多数成长。

Melius研究公司分析师团队甚至形容，在辉达推出Hopper晶片后出脱辉达，就像「在第一代或第二代iPhone（阶段）就放弃苹果，「虽然（执行长）黄仁勋不太可能谈论下一代晶片，但我们对这个可能性的兴奋之情更甚以往，感觉就像类似约15妮前的苹果iPhone产品周期，只是规模不同」。该公司也调高辉达的目标价，从165美元提高到185美元，维持「买进」评级。

Jefferies分析师彼特森（Jonathan Petersen）最近估算，搭载辉达资料中心晶片的伺服器，在2023年驱动19%的资料中心需求，但2025与2026年将提高到约66%，2027年将突破80%，

不过，虽然白宫易主不会对辉达的事业造成太大的直接影响，分析师将紧盯辉达的台湾供应链所受到的冲击。